2020年被业界认为是5G规模建设元年。尽管有疫情影响，我国5G市场依旧表现强劲，5G推进进程全球领先。研究机构分析认为，未来阶段5G建设将加速发展，5G产业迎来应用导入期，国产替代和应用将实现爆发。 根据工信部数据，截至9月底，国内已累计开通5G基站70万站，5G终端连接数已超过1.8亿，良好的基础设施促进了许多基于5G的新应用。相对比中国，国外5G基站建设相对缓慢，截止2020年10月底，国外建设5G基站接近33万个。 近日，在广州召开2020年全球合作伙伴大会。公司董事长杨杰透露，中国移动将进一步扩大5G网络规模，2021年实现全国市、县城区及部分重点乡镇良好覆盖。同样在今年11月初，5G套餐商用迎来一周年，中国联通公布了在5G业务上的最新进展，截至10月22日，中国联通累计开通5G基站33.2万站，到今年年底5G基站规模预计超过38万个，2021年处于规模部署期，中国联通将结合业务发展，实现县城以上、重点乡镇5G覆盖，网络建设与行业同步，完善广度、深度覆盖。滤波器微信公众号了解到，今天第四季度仍将有部分基站建设，今年整体5G基站部署将超额完成规划（规划为累计建设66万站）。从用户规模和终端数来看，GSMA数据显示，中国的5G连接数全球领先，预计2020年将达2亿，占全球5G连接总数的比例将超过85%。中国信通院数据显示，1-10月，国内市场5G手机累计出货量1.24亿部，上市新机型累计183款，占比分别为49.4%和47.3%。 5G部署仍在持续推进，在此前召开的全球移动宽带论坛上，三大运营商均发布了最新的5G发展规划。其中，中国联通将加速网络瘦身，最快2021年底2G将全面退网；中国移动将面对重点行业打造100个龙头示范项目，加速5G终端的普及；中国电信将在2021年完成5G终端超1亿的发展目标，并全面切换SA网络。
安信证券分析，相较于海外，我国5G建设在今年继续稳步推进，三大运营商均已提前完成全年5G基站建设目标。随着5G手机终端渗透率的进一步提升，我国5G建设将在明年进入加速发展阶段。 华泰证券称，展望2021年，移动&广电合作建设700M频段带动新增量，5G基站新建规模有望进一步提升，预计国内三家运营商5G基站新建规模在90万站左右。在国内持续推进5G基础设施建设背景下，未来有望形成“以建促用”良性模式，后续5G相关应用有望加速落地，助力国内数字经济高速发展。
“十四五”的新开局将围绕扩大内需和科技强国的主线展开，5G产业迎来应用导入期。工业互联网、医疗、交通、教育等行业成为热点融合创新应用的领域；物联网、4K高清视频、IDC等将率先落地应用。中信证券认为，2021年，以5G和云计算为核心的科技进步，将引导科技红利逐步释放。5G提升传输速度、云计算提升运算数据能力，物联网带来更多数字化可能性。 另一方面，国产替代进程有望加速。华泰证券分析，我国5G产业链竞争力呈现金字塔结构，产业链上游的高端光芯片仍依赖进口，在“十四五”规划强调“把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”的背景下，未来5G产业链上游核心芯片国产化进程有望加速。 展望2021年，滤波器微信公众号认为，一方面，流量的持续增长以及上游产业链的逐渐成熟，使得数据中心400G光模块市场在2021年有望迎来快速增长。在此背景下，更关注光模块上游企业通过品类扩展不断抬升成长天花板的机会；另一方面，2020年外部环境加速了国内通信设备公司产业链开放的进程，国内光芯片公司的发展取得显著进步。经历了1年多的产品测试以及良率提升后，2021年国内光芯片公司在大客户端或取得实质性突破。长期看好国内光芯片国产替代带来的机遇。
华西证券指出，从4G时代步入5G时代，将带动射频相关产业链的快速发展，5G手机必然要兼顾2/3/4G，因此5G手机在保留2/3/4G射频芯片的同时，支持5G新频段的射频芯片为全新增量。 据Skyworks数据，2G手机射频前端芯片价值量为3美元，3G手机上升到8美元，高端4G手机为18美元，而5G手机射频芯片价值量达到25-30美元，相关产业链公司具备高弹性。今年由于疫情的影响，智能手机出货量同比下滑，给产业链带来了较大压力，根据市调机构群智咨询的最新报告显示，2020年第3季度全球智能手机的出货量约为3.4亿部，同比下降约3.4%，该报告并指出，2020年前三季度全球智能手机终端市场的出货规模约为8.7亿，同比下降11%，预计2020年全球智能手机终端市场的出货量为12.4亿，同比下降约8%。站在当下看明年，智能手机出货量有望步入增长期，同时5G手机渗透加速，射频产业链将充分受益。
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发表于 2020-11-27 19:31:40
